Các chỉ số trái ngược thường được sử dụng cho tâm lý nhà đầu tư là chỉ số biến động (cũng được gọi không chính thức là "chỉ số sợ hãi"), như VIX, mà bằng cách theo dõi giá của các quyền chọn tài chính, đưa ra một con số đo lường cách các tác nhân thị trường này gây bi quan hay lạc quan nói chung. Một con số thấp trong chỉ số này cho thấy một triển vọng lạc quan hay tự tin nhà đầu tư hiện hành cho tương lai, trong khi một con số lớn cho thấy một triển vọng bi quan. Bằng cách so sánh VIX với các chỉ số cổ phiếu chính trong một khoảng thời gian dài, rõ ràng là các đỉnh trong chỉ số này nói chung là thể hiện những cơ hội mua tốt.

Một ví dụ khác của một chiến lược trái ngược đơn giản là Chó của chỉ số Dow. Khi mua các cổ phiếu trong chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones có cổ tức tương đối cao nhất, một nhà đầu tư thường mua một số công ty "nguy nan" trong số 30 cổ phiếu loại đó. Những "Chó" này có lợi tức cao không phải vì cổ tức đã được tăng lên, mà vì giá cổ phiếu của chúng giảm. Công ty đang gặp khó khăn, hoặc chỉ đơn giản là ở một điểm thấp trong chu kỳ kinh doanh của họ. Bằng cách liên tục mua những cổ phiếu như vậy, và bán chúng khi chúng không còn đáp ứng các tiêu chí, nhà đầu tư "Chó" đang mua một cách có hệ thống những cổ phiếu ít được yêu thích nhất của chỉ số Dow 30, và bán chúng khi chúng trở nên được yêu thích một lần nữa.

Khi bong bóng Dot com bắt đầu xẹp, một nhà đầu tư có thể được hưởng lợi bằng cách tránh các cổ phiếu công nghệ đã từng là đối tượng chú ý của hầu hết các nhà đầu tư. Các lớp tài sản như cổ phiếu giá trị và các tín thác đầu tư bất động sản đã phần lớn bị bỏ qua bởi các báo chí tài chính vào thời điểm đó, mặc dù định giá thấp lịch sử của chúng, và nhiều quỹ tương hỗ trong những hạng mục này đã bị mất tài sản. Các khoản đầu tư này trải nghiệm các đợt tăng mạnh giữa những đợt rớt giá lớn trong thị trường chứng khoán Mỹ nói chung khi bong bóng vỡ ra.